흑자 배분과 적자 인출은 이렇게 계산됩니다

현금흐름 스튜디오는 해마다 수입과 지출을 비교합니다. 돈이 남는 해에는 흑자 배분 규칙대로 자산에 넣고, 모자라는 해에는 적자 인출 규칙대로 자산에서 꺼냅니다. 두 규칙 모두 ‘순위’와 ‘%(비율)’가 있습니다. 순위는 넣거나 꺼내는 차례이고, %는 같은 순위 안에서 나누는 비율입니다.

한 해 계산 순서

1. 자산 운용 — 각 자산이 예상 연수익률만큼 불어납니다. 대출이 있으면 대출 금리만큼 이자가 붙습니다.
2. 수지 계산 — 그해 수입에서 지출을 뺍니다. 0원 이상이면 흑자, 0원보다 작으면 적자입니다.
3. 흑자인 해 — 대출이 있으면 먼저 갚고, 남은 돈을 흑자 배분 규칙에 따라 1순위부터 넣습니다.
4. 적자인 해 — 모자란 돈을 적자 인출 규칙에 따라 꺼냅니다. 수익분 → 원금 → 대출 순서입니다.

이 과정을 1년차부터 계산 기간(입력 › 기본, 1~100년, 기본 30년)의 마지막 해까지 반복합니다. 그해 넣은 돈은 다음 해부터 함께 불어나고, 꺼낸 돈만큼 다음 해에 덜 불어납니다.

흑자 배분: 순위와 %

남는 돈을 어디에, 얼마나 넣을지 정하는 규칙입니다. 입력 › 흑자 배분 탭에서 규칙을 여러 개 만들 수 있고, 규칙마다 아래 다섯 가지를 정합니다.

규칙이 적용되는 순서

• 대출 상환이 0순위입니다. 대출 잔액이 있으면 흑자로 먼저 갚습니다.
• 같은 순위 안에서는 비율대로 나눕니다. 어떤 항목이 연 한도나 목표 잔액에 닿으면, 그 항목이 못 받은 몫은 같은 순위의 다른 항목에 비율대로 다시 나눕니다.
• 같은 순위의 항목이 모두 한도나 목표에 닿으면 남은 돈이 다음 순위로 넘어갑니다.
• 모든 규칙을 채우고도 돈이 남으면 ‘모든 규칙에 넣고 남은 금액’에서 고른 자산에 넣습니다. 고르지 않으면 이자 없는 현금으로 둡니다.

흑자 배분 예시

적자 인출: 순위

모자란 돈을 어느 자산부터, 어떤 비율로 꺼낼지 정하는 규칙입니다. 입력 › 적자 인출 탭에서 자산마다 순위와 비율(%)을 정합니다. 비율을 비워 두면 같은 순위 안에서 자산 크기에 비례해 자동으로 나눕니다.

‘수익분 먼저’ 방식에서 꺼내는 차례

1. 수익분 단계 — 인출할 수 있는 모든 자산의 수익분(잔액 − 원금)을 1순위부터 꺼냅니다. 같은 순위끼리는 정한 비율대로(비우면 수익분 크기에 비례해) 나눕니다. 이 단계는 모든 순위를 다 돈 뒤에야 원금 단계로 넘어갑니다. 그래서 1순위 원금보다 2순위 수익분을 먼저 씁니다.
2. 원금 단계 — 수익분을 다 써도 모자라면 원금을 1순위부터 꺼냅니다. 같은 순위끼리는 정한 비율대로(비우면 잔액 크기에 비례해) 나눕니다. 이때부터 대시보드에 ‘원금 인출 알림’이 뜹니다.
3. 대출 — 원금까지 모두 써도 모자라면 남은 금액을 대출로 메운 것으로 계산합니다.

‘잔액에서 바로’ 방식은 수익분 단계를 건너뛰고 처음부터 순위대로 잔액에서 꺼냅니다. 꺼낸 돈은 그 자산의 수익·원금 비율대로 나눠 기록합니다.

원금은 처음 입력한 금액 + 흑자로 넣은 금액 − 꺼낸 원금입니다. 수익분은 잔액에서 원금을 뺀 부분입니다.

적자 인출 예시

두 규칙 비교

원금 인출 알림

‘수익분 먼저’ 방식에서 수익분을 모두 쓰고 원금을 꺼내기 시작하면 대시보드 위쪽에 알림이 뜹니다. 알림에는 원금을 처음 꺼내는 해와 나이, 조회 기간과 전체 계산 기간 동안의 원금 인출 합계, 해마다 원금에서 꺼낸 금액이 나옵니다. 연차 버튼을 누르면 그해 상세로 이동합니다.

몬테카를로 화면에서는 수익률이 해마다 달라질 때 원금을 꺼내게 될 확률과 원금 인출액 중앙값을 볼 수 있습니다.

세금이 있을 때

대시보드와 연도별 흐름은 세전 금액입니다. 몬테카를로 › 설정 › 세금 탭에서 ‘세후로 계산’을 켜면 두 규칙이 이렇게 바뀝니다.

• 적자 인출: 세금을 낸 뒤 손에 남는 돈이 적자액과 같도록 세금만큼 더 꺼냅니다. ‘인출 때 수익분에 과세’ 자산은 꺼낸 돈 중 수익분에, ‘인출액 전체에 과세’(연금) 자산은 꺼낸 돈 전부에 세금이 붙습니다.
• 흑자 배분: ‘연금’ 구분 자산에 넣은 금액(연 공제 한도까지)에 세액공제율을 곱한 환급금을 다음 해 수입으로 받고, 그 돈도 다시 흑자 배분 규칙대로 나눕니다.
• ‘매년 수익에 과세’(예금·채권 이자) 자산은 수익이 난 해에 세금을 떼고 불어나므로, 꺼낼 때는 세금이 없습니다.

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